Красный понедельник и идеальная стратегия для покупки биткоина
Что произошло на рынке криптовалют за последние семь дней
На уходящей неделе криптовалютный рынок лихорадило: после стремительного рывка вверх участники столкнулись с не менее молниеносным откатом, причинившим особенно сильный урон альткоинам, многие из которых потеряли в цене 10–20%. Но если оценивать общую тенденцию в более широком временном горизонте, картина осталась позитивной, сообщает корреспондент центра деловой информации Kapital.kz.
Специалисты подчеркнули, речь шла лишь о локальной коррекции, а не о крахе всего рынка. Некоторые эксперты заявили о неожиданном и стремительном завершении «сезона альткоинов». Управляющий партнёр инвестиционной компании Hartmann Capital Феликс Хартманн убежден, что это время «уже исчерпало себя» и предупредил о резком падении альтов. Он написал: «На тот момент большинство альткоинов имели годовые ставки финансирования, превышавшие 100%. Последние ценовые скачки полностью определялись рынком бессрочных фьючерсов, а спотовые объёмы при этом снижались. Именно поэтому предстоящий откат выглядел бы крайне разрушительным». По его мнению, участники торгов могли продолжать действовать иррационально, но в тот период команды и венчурные инвесторы начали значительно сокращать объёмы вложений. Он предупредил: «Как только импульс иссякнет, нам придётся избавиться от избыточного кредитного плеча и столкнуться с крайне болезненными фитилями». Вероятно, Феликс Хартманн напомнил о ситуации 2021 года, когда после головокружительного взлёта целый ряд альткоинов стремительно рухнул в течение нескольких месяцев.
Не все члены криптосообщества разделяют этот пессимистичный взгляд, некоторые полагают, что настоящий сезон альткоинов только стартовал. Отдельные аналитики высказались о возможном цикле продолжительностью около 90 дней, начиная с декабря 2024 до марта 2025 года. Одним из ключевых сигналов начала альтсезона традиционно выступало снижение доминирования биткоина. На момент оценки оно находилось на уровне 55,14%, сократившись на 7,8% за предыдущий месяц. Стоит отметить динамику Ethereum , который как второй по значимости криптоактив также продемонстрировал существенный подъём, но не сумел удержать достигнутые рубежи. На прошедшей неделе, 6 декабря, стоимость эфира впервые с марта преодолела уровень $4000. Известный криптотрейдер Скотт Мелкер напомнил, что 5 декабря спотовые биржевые фонды на базе Ethereum показали рекордный приток в размере $428,5 млн. В конце ноября специалисты из Block Scholes и Bybit Analytics пришли к выводу, что растущий интерес со стороны инвесторов и ожидания смягчения регулирующих норм могли создать условия для дальнейшего роста Ethereum выше отметки $4000 уже к моменту инаугурации Дональда Трампа. До этого эфир поднимался к значениям около $3700, демонстрируя более высокие темпы роста, чем биткоин, и, по оценкам QCP Capital, стимулировал переток капитала из ведущей криптовалюты в другие цифровые активы.
В условиях значительной волатильности крупные институционалы решили воспользоваться ситуацией и нарастить собственные резервы. Что касается активности институциональных игроков, отметились действия MicroStrategy, которая вновь привлекла внимание рынка. Компания приобрела дополнительно 21 550 BTC за $2,1 млрд. Об этом сообщил основатель корпорации Майкл Сэйлор. В отчете для Комиссии по ценным бумагам и биржам США уточнялось, что покупка осуществлялась по средней цене $98 783 за монету. Доходность за последний квартал достигла 43,2%, а за год — 68,7%. MicroStrategy сформировала внушительный портфель из 423 650 BTC, приобретённых суммарно за $25,6 млрд, что эквивалентно примерно $60 324 за каждую монету. Основатель MicroStrategy Майкл Сэйлор в интервью Yahoo Finance поделился своим подходом к долгосрочным инвестициям в биткоин, заявив, что его стратегия предельно прозрачна. Он подчеркнул: «Каждый день в течение последних четырёх лет я настойчиво призывал: покупайте биткоин и не продавайте его. Я всегда собирался приобретать ещё больше монет. Я намеревался покупать первую криптовалюту даже на самых высоких пиках цены» и рекомендовал: «Просто продолжайте направлять свой свободный капитал на покупку биткоина, поскольку этот актив в долгосрочной перспективе будет неизбежно укрепляться относительно доллара». Он указал, что рассматривать первую криптовалюту следует как долгосрочный капитальный актив при условии, что эти деньги не понадобятся в течение четырёх или, лучше, 10 лет, их можно разместить в биткоин, усредняя стоимость покупки ежеквартально. Так можно ожидать, что ценность сохранится на стабильном уровне десятилетие и дольше, не придавая чрезмерного значения краткосрочным ценовым колебаниям. Майкл Сэйлор отметил, даже без полного понимания всех механизмов работы биткоина его применение остается значимым. Он подчеркнул, что MicroStrategy успешно приумножала капитал акционеров, просто удерживая цифровой актив. Инвесторам, по его мнению, не нужно разбираться в деталях — достаточно владеть биткоином и предоставить рынку возможность повышать его стоимость.
На фоне сохранения волатильности сценарий «покупки на просадках» мог бы оставаться актуальным гораздо дольше, чем предполагало большинство. Об этом заявил соучредитель Syncracy Capital Дэниел Чунг. Он отметил, что психология участников рынка в данном цикле изменилась: если ранее многие инвесторы придерживались тактики ходлинга и аккумулирования активов на спаде, то теперь они стремятся зафиксировать прибыль, что усложнило точный тайминг сделок. Однако этот сдвиг, по мнению Дэниеля Чунга, в долгосрочной перспективе мог бы привести к более продолжительному восходящему тренду и формированию «настоящей вершины».
Давление на котировки могли оказывать и держатели биткоина со стажем свыше 10 лет. В момент достижения максимума 5 декабря зафиксировали значительные транзакции от этих долгосрочных держателей, что стало одной из причин резкого проседания цены примерно до $90 500, указали в CryptoQuant. Вскоре котировки вернулись в зону $102 000, однако активизация ончейн-показателей вновь усилилась, намекая на дальнейшее усиление продаж. Аналитики Glassnode выделили промежуточное сопротивление в районе $99 559, где сформировалась крупная зона накопления (около 125 000 BTC) ниже рубежа $100 000. В качестве поддержки эксперты обозначили диапазон $96 000–98 000, в котором было куплено порядка 120 000 BTC и где актив временно зафиксировался.
Кроме анализа внутренних процессов рынка и капитала инвесторов важным моментом стали технологические факторы, способные оказать существенное влияние на устойчивость криптовалютных систем. Внимание многих участников сообщества привлекли новейшие достижения Google в сфере квантовых вычислений. По мнению ряда представителей индустрии, подобные инновации потенциально могли поставить под угрозу устойчивость блокчейна. Основатель и генеральный директор Ava Labs Эмин Гюн Сирер предложил рассмотреть идею заморозки 1 млн BTC, принадлежащих Сатоши Накамото, чтобы минимизировать риски, связанные с развитием квантовых технологий. Он указал, что предполагаемые кошельки создателя биткоина работали с ранним форматом P2PK, полностью раскрывавшим открытый ключ, что могло дать злоумышленникам время для квантового перебора. Современные адреса вроде P2PKH оказались более защищенными, поскольку публиковали только хеш ключа. Эмин Гюн Сирер заключил: «Поскольку квантовые компьютеры стали угрозой, биткоин-сообщество могло бы обдумать заморозку монет Сатоши или, в более общем смысле, установить предельный срок для формата и заморозить все активы на P2PK». Однако подобная идея вызвала споры. Некоторые участники отметили, что она по меньшей мере противоречива, напомнив о правах собственности и о том, что конкретные риски квантового взлома пока остаются довольно туманными. Основатель платформы Flow AI написал: «Возможность получить доступ к старому формату кошелька — это скорее особенность, а не ошибка. Спустя 100 лет это может напоминать обнаружение давно затерянного галеона, полного золота».
По итогам минувшего семидневного отчетного периода общая капитализация криптовалютного рынка провалилась ниже психологической отметки в $3,5 млрд. На вечер среды, 11 декабря 2024 года, она составила $3,34 трлн, что на 2,91% ниже значений, зафиксированных на конец прошлого отчетного периода.
1. Bitcoin (BTC). На вечер среды, 11 декабря 2024 года, стоимость «цифрового золота» зафиксировалась на отметке около $94 937, не удержавшись выше $95 447. За семь дней биткоин снизился в цене на 0,53%. Несмотря на умеренную коррекцию цены, доля первой криптовалюты в общей капитализации рынка выросла на 1,78 процентного пункта и к концу отчетного периода составила 56,58%. Рост доли на фоне снижения общей капитализации указывает на продолжающуюся концентрацию внимания инвесторов на биткоине.
2. Ethereum (ETH). На вечер среды, 11 декабря 2024 года, «цифровая нефть» подешевела с $3 573 до $3 560, за семь дней отрицательная динамика составила 0,36%. Доля эфира в общей капитализации криптовалютного рынка увеличилась на 0,4 процентного пункта, достигнув 12,9%. Несмотря на коррекцию цены, инвесторы сохраняют уверенность в долгосрочных перспективах Ethereum и продолжают держать значительные позиции в данном активе.
3. Ripple (XRP). На вечер среды, 11 декабря 2024 года, стоимость «банковской криптовалюты» заметно снизилась. Цена токена опустилась с $2,53 до $1,99, что соответствует недельному падению на внушительные 21,34%. На фоне столь ощутимого снижения котировок доля XRP в общей капитализации криптовалютного рынка также сократилась на 0,75 процентного пункта, достигнув 3,43%. Это может отражать утихающий интерес участников рынка к данному активу или усиление негативных настроений вокруг его фундаментальных показателей.
4. Solana (SOL). На вечер среды, 11 декабря 2024 года, цена Solana опустилась с $227 до $207, продемонстрировав за семь дней снижение на 8,81%. Доля SOL в общей рыночной капитализации уменьшилась на 0,17 процентного пункта и составила 2,97%. Столь заметная коррекция может свидетельствовать о закреплении инвесторов в более стабильных позициях и повышенной волатильности в данном активе.
5. Binance Coin (BNB). На вечер среды, 11 декабря 2024 года, стоимость Binance Coin зафиксировалась на отметке $658, снизившись за семь дней на 4,22%. Доля BNB в общей капитализации криптовалютного рынка сократилась на 0,05 процентного пункта, достигнув 2,85%. Умеренное снижение цены и доли может отражать спад интереса инвесторов или перераспределение средств в пользу более устойчивых активов.
6. DogeCoin (Doge). На вечер среды, 11 декабря 2024 года, «мем-криптовалюта» Dogecoin подешевела с $0,4068 до $0,3763, или на 7,50% за семь дней. Столь ощутимый ценовой откат может говорить о снижении спроса на данный актив или о перераспределении капитала в более стабильные криптовалюты.