Hyundai Marine готовит крупнейшее IPO в Южной Корее с 2022 года

Корейская компания Hyundai Marine Solution, занимающаяся ремонтом и управлением судов, планирует привлечь почти $550 млн в ходе IPO в Южной Корее. Компания рассчитывает на ежегодный прирост прибыли благодаря постоянным заказам от судоходных компаний, которые стремятся стать более экологичными. Листинг станет крупнейшим в стране после размещения LG Energy Solution в 2022 году.

Детали

Hyundai Marine Solution планирует привлечь до 742 млрд вон ($548 млн) на первичном размещении акций на корейской бирже, написал Bloomberg. Рыночная капитализация компании после размещения может достигнуть 3,7 трлн вон ($2,7 млрд).

Hyundai Marine Solution планирует листинг в мае этого года. Компания разместит 8,9 млн акций по цене от 73,3 тыс. ($54,2.) до 83,4 тыс. вон ($61,6) каждая, пишет Market Screener со ссылкой на данные компании. Hyundai Marine Solution выпустит 4,45 млн новых акций, ещё 4,45 млн продаст фонд прямых инвестиций и второй по величине акционер компании KKR & Co. Материнская компания HD Hyundai останется крупнейшим акционером.

Hyundai Marine Solution планирует инвестировать полученные средства в укрепление своего бизнеса по техническому обслуживанию судов и расширение бизнеса по зелёной модернизации в ответ на ужесточение экологических норм.

По данным Dealogic, на которые ссылается Market Screener, сделка станет крупнейшим южнокорейским IPO после размещения производителя аккумуляторов LG Energy Solution, который привлёк $10,72 млрд в 2022 году.

Контекст

Судоходные компании стремятся соответствовать требованиям крупных клиентов по сокращению выбросов и адаптируют флот, это открывает путь к стабильным заказам для Hyundai Marine Solution, пишет Bloomberg.

Компания прогнозирует ежегодный существенный рост прибыли, полагаясь на стремление судоходных компаний стать более экологичными, соглашается аналитик Daol Investment & Securities Чой Гванг-Шик.

Чой Гванг-Шик рекомендует покупать акции компании и установил целевую цену почти на 73% выше верхней границы предлагаемого диапазона.

Что с IPO в Азии

Высокие процентные ставки в мире, инфляция и продолжающиеся геополитические конфликты привели к замедлению IPO во всем мире, особенно в Азии, где количество новых сделок упало до многолетних минимумов, отмечает Market Screener.

По данным LSEG, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая Японию, новые размещения привлекли $7,1 млрд в первом квартале 2024 года по сравнению с $17,3 млрд за аналогичный период прошлого года. Объём корейских IPO за последние три месяца составил $361,6 млн по сравнению с $509 млн за тот же период прошлого года.