Пенсионные активы: сколько заработали для вкладчиков Нацбанк и частные управляющие?
И куда они вкладывают деньги казахстанцев?
Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) опубликовал отчет об управлении пенсионными активами Национальным банком РК (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП), передает inbusiness.kz со ссылкой на пресс-службу ЕНПФ.
Общий объём пенсионных активов на 1 апреля 2024 года составил 18 852,6 млрд тенге. По состоянию на 1 апреля 2024 года пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ), добровольных пенсионных взносов (ДПВ), составили 18 807,36 млрд тенге (без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат — прим.). Объём пенсионных активов НБРК, сформированных за счёт обязательных пенсионных взносов работодателя (ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, — 36,7 млрд тенге.
Пенсионные активы под управлением УИП составили более 45,24 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК, сформированных за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 апреля 2024 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 46,69%, облигации квазигосударственных компаний – 9,72%, облигации банков второго уровня РК – 4,25%, депозиты НБРК – 2,41%, государственные ценные бумаги иностранных государств – 2,22%, МФО – 2,06%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,98%.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретённые за счёт ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 апреля 2024 года выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 66,81%, в долларах США – 33,16% портфеля пенсионных активов.
Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям "обратное РЕПО" и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 452,88 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 183,17 млрд тенге. Переоценка иностранной валюты была отрицательной и составила 53,29 млрд тенге. Прочие убытки составили 1,45 млрд тенге.
За счёт диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход за январь-март 2024 года является положительным.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода за три месяца 2024 года составил 581,31 млрд тенге.
Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 апреля 2024 года с начала года составила 3,15%.
Направления инвестирования ОПВР на 1 апреля 2024 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги министерства финансов РК – 74,50%, операции РЕПО – 18,13%, депозиты НБРК – 6,14%, денежные средства на инвестиционных счетах – 1,23%.
Инвестиционный портфель за счёт ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.
Размер начисленного инвестиционного дохода по ОПВР по состоянию на 1 апреля с начала 2024 года составил 333,62 млн тенге. Доходность ОПВР составила 1,37%.
В ЕНПФ напомнили, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.
Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте enpf.kz размещена информация о стуктуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счёт ОПВР.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объём пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 45,24 млрд тенге.
По состоянию на 1 апреля 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "Jusan Invest", составили более 7,8 млрд тенге.
Основные инвестиции компании: ГЦБ МФ РК – 34,34%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 25,64%, РЕПО – 18,39%, облигации банков второго уровня РК – 7,93%, ГЦБ иностранных государств – 7,42% портфеля. Отмечается, что 65,34% портфеля представлено в тенге, 34,66% — в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов за первые три месяца 2024 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 231,59 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 3,07%.
По состоянию на 1 апреля 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "Halyk Global Markets", составили более 3,8 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: "обратное РЕПО" (не более 90 календарных дней) – 39,86%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,25%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,94%, долевые инструменты иностранных эмитентов (Паи ETF) – 7,04%, облигации МФО – 6,85%, денежные средства на счетах – 6,77%, облигации банков второго уровня РК – 5,53%. Инвестиции в национальной валюте составили 70,52% портфеля, в долларах США — 29,48%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2024 года по состоянию на 1 апреля 2024 г. составил 63,90 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 1,70%.
Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО "BCC Invest", по состоянию на 1 апреля 2024 года составили более 4,1 млрд тенге.
Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 25,44%, РЕПО – 18,96 %, паи (ETF на индексы) – 13,82%, государственные облигации РК – 12,60%, облигации БВУ РК – 7,94%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,32%, облигации МФО – 4,51%, государственные облигации США – 3,46% портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 74,50% портфеля, в долларах США — 25,50%.
В результате инвестиционной деятельности за первые три месяца 2024 года размер начисленного инвестиционного дохода составил 74,48 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 1,79%.
По состоянию на 1 апреля пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО "Сентрас Секьюритиз", составили около 1,2 млрд тенге.
В ГЦБ МФ РК инвестировано 29,76% активов, РЕПО – 27,54%, в облигации квазигосударственных организаций – 15,61%, акции и депозитарные расписки, эмитентов РК – 8,61% облигации БВУ РК – 7%, государственные облигации США – 6,79%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 77,06% портфеля, в долларах США - 21,03%, в канадских долларах — 1,91%.
В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 апреля с начала 2024 года составил 51,75 млн. тенге. Доходность пенсионных активов составила 4,45%.
По состоянию на 1 апреля 2024 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО "ДО Народного Банка Казахстана "Halyk Finance", составили порядка 28,9 млрд тенге.
Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: "обратное РЕПО" (не более 90 календарных дней) – 50,31%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 9,92%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 8,90%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 7,71%, ГЦБ иностранных государств – 6,58%, МФО – 4,64%, облигации банков второго уровня РК – 3,39%.
В инструменты в национальной валюте инвестировано 73,63% портфеля, в долларах США — 26,18%, в евро — 0,19%.
В результате инвестиционной деятельности размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 апреля с начала 2024 года составил 483,40 млн тенге. Доходность пенсионных активов составила 2,06%.
Подробная структура инвестиционных портфелей всех перечисленных УИК с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.
Напомним, что с 1 июля 2023 года вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счёт обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объёме 100%.
Изображение Kris с сайта Pixabay